pl en de

PRZYGOTOWYWANIE PROCEDUR EMISJI OBLIGACJI KORPORACYJNYCH

World Consulting Investments Sp. Z o.o. świadczy kompleksowe usługi związane z przygotowaniem procedury emisji obligacji korporacyjnych. Planujemy rozwiązania, które zapewniają naszym Klientom maksymalne wykorzystanie dobrodziejstw związanych z emisją tego rodzaju papierów wartościowych.

  1. Obligacje korporacyjne – co to jest?

    Są to dłużne papiery wartościowe emitowane przez podmioty prowadzące działalność gospodarczą, posiadające osobowość prawną, a także spółki komandytowo-akcyjne. Obligacje korporacyjne są emitowane w serii, stwierdzające zobowiązanie emitenta wobec nabywcy obligacji (obligatariusza).

    Podstawy prawne emisji obligacji korporacyjnych reguluje Ustawa o obligacjach z 29 czerwca 1995r. (tekst jednolity: Dz. U. z 2001r nr 121, poz. 1300 z późniejszymi zmianami).

  2. Zalety emisji obligacji korporacyjnych:

    • idealny sposób pozyskania finansowania dla podmiotów o ustabilizowanej kondycji finansowej i dobrych wynikach finansowych,
    • często są wykorzystywane do finansowania planów finansowych, rzadziej jako źródło kapitału obrotowego,
    • jeden ze sposobów pozyskania najtańszego (z punktu widzenia kosztów finansowych) kapitału,
    • często wykorzystane w przypadku potrzeby pozyskania finansowania o charakterze długoterminowym.

  3. Podstawowe parametry obligacji korporacyjnych z uwagi na:

    1. Sposób oznaczenia obligatariusza:
      1. imienne
      2. na okaziciela
    2. Sposób oprocentowania
      1. stałe
      2. zmienne
      3. z dyskontem
    3. Termin wykupu
      1. krótkoterminowe
      2. długoterminowe
    4. Sposób zabezpieczenia
      1. bez zabezpieczenia
      2. zabezpieczone całkowicie
      3. zabezpieczone częściowo
    5. Sposób emisji – oferta.

  4. Główne etapy procesu emisji:

    1. Wybór konsorcjum i organizacja projektu
    2. Due diligence – badanie kondycji spółki
    3. Ustalenie struktury oferty
    4. Opracowanie dokumentów informacyjnych
    5. Pre - marketing
    6. Subskrypcja

  5. Dokumenty wymagane przy emisji obligacji korporacyjnych:

    • umowa zlecenia
    • umowa programu emisji (w przypadku umowy z jednym dealerem) lub umowy agencyjnej i dealerskiej (w przypadku umowy z kilkoma dealerami)
    • memorandum informacyjne
    • propozycja nabycia obligacji
    • warunki emisji obligacji

  6. Co obejmują usługi doradcze Word Consulting Investment S. A.?

    • prace wstępne polegające na organizacji procesu due diligence
    • analizę możliwości i struktury emisji,
    • pomoc przy wyborze i współpracę z Agencją Ratingową
    • pomoc przy wyborze i podpisaniu umowy z Agentem emisji
    • pomoc w identyfikacji i uczestnictwo w spotkaniach z potencjalnymi Inwestorami (nabywcami obligacji)